Nieuwe fiscale regels voor beleggers vanaf 1 januari 2026
In april 2026 werd de nieuwe wetgeving rond de meerwaardebelasting officieel gepubliceerd in het Belgisch Staatsblad. Deze nieuwe regeling heeft een belangrijke impact op particuliere beleggers en brengt bijkomende aandachtspunten met zich mee voor iedereen die investeert in aandelen, fondsen, obligaties, crypto-activa of andere financiële producten.
De nieuwe belasting treedt in werking vanaf 1 januari 2026. Het is daarom belangrijk om tijdig inzicht te krijgen in uw situatie en de nodige voorbereidingen te treffen.
Wat houdt de nieuwe meerwaardebelasting in?
Vanaf 1 januari 2026 zullen natuurlijke personen een belasting van 10% betalen op gerealiseerde meerwaarde op financiële vaste activa.
Hieronder vallen onder andere:
-
-
-
- aandelen
- beleggingsfondsen
- obligaties
- crypto-activa
- andere gelijkaardige beleggingen
-
-
Er geldt wel een jaarlijkse vrijstelling van 10.000 euro per persoon. Enkel het gedeelte boven deze vrijstelling wordt belast.
Specifieke regeling voor aanmerkelijk belang
Voor beleggers die een aanmerkelijk belang bezitten — minstens 20% van de aandelen in een vennootschap — geldt een aparte regeling.
In dat geval:
-
-
- is de eerste 1 miljoen euro meerwaarde vrijgesteld
- worden op het bedrag daarboven progressieve tarieven toegepast
-
Dit maakt een correcte waardering van participaties extra belangrijk.
Waarom 31 december 2025 een cruciale datum wordt
Een belangrijk principe van de nieuwe wetgeving is dat enkel de meerwaarde die wordt opgebouwd na 31 december 2025 belastbaar zal zijn.
Dat betekent dat de waarde van uw portefeuille of participaties op die datum het officiële referentiepunt wordt voor toekomstige belastingberekeningen.
Een correcte waardebepaling tegen eind 2025 is dus essentieel.
Waardering van participaties in vennootschappen
Voor participaties in vennootschappen voorziet de wet specifieke waarderingsmethodes.
De standaardformule vertrekt van:
EBITDA x 4 + eigen vermogen
Daarnaast kan ook gekozen worden voor een alternatieve waardering door:
-
-
- een bedrijfsrevisor
- een gecertificeerde accountant
-
Deze alternatieve waardering moet uiterlijk tegen 31 december 2026 afgerond zijn.
Opt-in of opt-out: welke keuze maakt u?
De wet voorziet twee systemen voor de inning van de belasting.
1. Opt-in systeem
Bij het opt-in systeem houdt de financiële instelling automatisch belasting in aan de bron wanneer een meerwaarde gerealiseerd wordt.
Belangrijk om te weten:
-
-
- er wordt géén rekening gehouden met de vrijstelling van 10.000 euro
- eventuele minderwaarden worden niet automatisch verrekend
-
Wie toch gebruik wil maken van vrijstellingen of verliezen wil aftrekken, zal dit via de personenbelasting moeten regulariseren. Al dan niet met onze begeleiding.
2. Opt-out systeem
Bij het opt-out systeem houdt de financiële instelling géén belasting in.
De belastingplichtige berekent zelf de belastbare meerwaarde en geeft dit aan via de aangifte personenbelasting. Al dan niet met onze begeleiding.
Voordelen hiervan:
-
-
- onmiddellijke toepassing van vrijstellingen
- mogelijkheid om verliezen te verrekenen
- geen voorafbetaling van belasting
-
Dit systeem vraagt wel een correcte administratie en berekening.
Tegen wanneer moet u een keuze maken?
Uw keuze tussen opt-in en opt-out moet uiterlijk tegen eind mei 2026 worden doorgegeven aan uw financiële instelling.
Wie geen keuze maakt, valt automatisch onder het opt-in systeem.
Een goede administratie wordt essentieel
Ongeacht het gekozen systeem is het belangrijk om:
-
-
- een volledig overzicht van alle verrichtingen bij te houden
- de situatie van uw portefeuille op 31 december 2025 duidelijk te documenteren
- waarderingsdocumenten correct te bewaren
-
Een goede voorbereiding kan toekomstige discussies en fiscale risico’s vermijden.
Tijdig voorbereiden is cruciaal
De nieuwe meerwaardebelasting brengt heel wat praktische en fiscale aandachtspunten met zich mee. Daarom raden wij aan om uw situatie tijdig te analyseren en de juiste keuzes te maken in functie van uw persoonlijke omstandigheden.
Wij begeleiden u graag bij:
-
-
- de analyse van uw portefeuille
- de waardering van participaties
- de keuze tussen opt-in en opt-out
- de correcte fiscale verwerking
-
Heeft u vragen of wenst u uw situatie te bespreken? Neem gerust contact met ons op.